Een familiale SCI moet dakwerkzaamheden financieren, maar de banklening laat op zich wachten. De beheerder heeft de fondsen vanuit zijn persoonlijke rekening voorgeschoten. Deze vooruitbetaling, geregistreerd in de boekhouding, vormt een rekening-courant van de aandeelhouder. Het mechanisme lijkt eenvoudig, maar de toegangseisen, de vergoeding en de risico’s van herkwalificatie verdienen het om nader bekeken te worden.
Rekening-courant van de aandeelhouder en hybride financiering: een onderbenutte hefboom
Er wordt vaak gesproken over de rekening-courant van de aandeelhouder als een eenvoudige noodoplossing voor liquiditeit. In de praktijk speelt het echter een veel meer structurele rol wanneer het wordt gecombineerd met andere financieringsbronnen.
Ook interessant : Ontdek de beste welzijnstips voor een gezonder en rustiger leven
De vooruitbetalingen op de rekening-courant worden gelijkgesteld aan quasi-eigen vermogen. Voor een bankier die een leningaanvraag beoordeelt, versterkt een rekening-courant van de aandeelhouder die twee jaar geblokkeerd is de schijnbare financiële soliditeit van het bedrijf. Het zijn deze quasi-eigen vermogens die het bancaire hefboomeffect in gang zetten.
Sinds 2025 vereisen verschillende overheidssteunmaatregelen (regionale subsidies, eerlijke leningen, terugbetaalbare voorschotten van BPI) een minimaal niveau van eigen vermogen of quasi-eigen vermogen om een dossier te kunnen behandelen. De geblokkeerde rekening-courant van de aandeelhouder maakt het mogelijk om deze drempel te bereiken zonder het maatschappelijk kapitaal te verhogen, wat voorkomt dat de aandelen tussen aandeelhouders worden verwaterd. Dit is een optie die veel TPE-leiders negeren bij het opstellen van hun financieringsplan.
Lees ook : Tips en inspiratie voor het organiseren van een onvergetelijke en gepersonaliseerde bruiloft
Om de vereiste voorwaarden goed te begrijpen voordat men zich lanceert, is het nuttig om precies te weten wie een rekening-courant van de aandeelhouder kan openen afhankelijk van de juridische vorm van de onderneming.
Wie kan een rekening-courant van de aandeelhouder financieren afhankelijk van de rechtsvorm
Niet iedereen kan geld lenen aan een onderneming. Het bancaire monopolie beperkt deze mogelijkheid tot personen met een juridische band met het bedrijf. De regels variëren afhankelijk van of men een SARL, SAS of SCI heeft.
SARL en aandelenmaatschappijen
In een SARL of een aandelenmaatschappij (SAS, SA) kunnen twee categorieën van personen een rekening-courant financieren:
- Aandeelhouders die minstens 5% van het maatschappelijk kapitaal bezitten, op voorwaarde dat de fondsen niet minder dan twee jaar geblokkeerd zijn
- De bestuurders van de onderneming (beheerder, bestuurder, lid van de directie of van de raad van toezicht), zelfs als zij geen aandelen bezitten
Een minderheidsaandeelhouder die minder dan 5% van het kapitaal bezit, kan dus geen vooruitbetaling op de rekening-courant doen, tenzij hij tegelijkertijd een bestuursfunctie bekleedt.
SCI en burgerlijke vennootschappen
In een SCI zijn de regels soepeler. Elke aandeelhouder kan een rekening-courant financieren, zonder drempel voor het bezit. Dit maakt dit mechanisme zeer gebruikelijk in familiale SCI’s, waar dringende werkzaamheden door een of twee aandeelhouders worden gefinancierd voordat ze worden herverdeeld.
De meningen hierover verschillen, maar sommige accountants raden aan om deze vooruitbetalingen te formaliseren door een overeenkomst, zelfs in een SCI, om eventuele betwistingen bij een erfenis of een belastingcontrole te voorkomen.
Overeenkomst van rekening-courant: wat de praktijk vereist
Geen enkele wet verplicht tot het opstellen van een overeenkomst voor de rekening-courant van de aandeelhouder. In theorie is een eenvoudige overschrijving voldoende. In de praktijk brengt het ontbreken van een schriftelijke overeenkomst drie concrete problemen met zich mee.
Het eerste: in geval van een conflict tussen aandeelhouders wordt het zeer moeilijk om de terugbetalingsvoorwaarden (termijn, opzegging, prioriteit) te bewijzen zonder een ondertekend document. Het tweede: de belastingdienst kan een niet-gedocumenteerde vooruitbetaling herkwalificeren als een verborgen voordeel, zelfs als de recente jurisprudentie van de Raad van State deze herkwalificatie lijkt uit te sluiten wanneer de vermoedelijkheid van terugbetaalbaarheid is vastgesteld.
Het derde probleem betreft de vergoeding. Als de aandeelhouder rente ontvangt zonder overeenkomst, wordt het toegepaste tarief en de fiscale aftrekbaarheid voor de onderneming betwistbaar.
Een solide overeenkomst specificeert minimaal:
- Het initiële bedrag van de vooruitbetaling en de voorwaarden voor toekomstige aanvulling
- Het rentepercentage dat wordt gehanteerd (geplafonneerd door het maximaal fiscaal aftrekbare tarief, vastgesteld op 4,31% in het eerste kwartaal van 2026)
- De terugbetalingsvoorwaarden: op eerste verzoek, met opzegtermijn, of na een bepaalde blokkeringstermijn
- Eventuele subordinatieclausules indien een banklening dit vereist
Aftrekbare rente en belasting van de rekening-courant in 2026
De vergoeding van de rekening-courant van de aandeelhouder is niet verplicht. Wanneer deze bestaat, neemt zij de vorm aan van rente die door de onderneming aan de uitleenende aandeelhouder wordt betaald.
Het maximaal fiscaal aftrekbare tarief voor de onderneming volgt een plafond dat elk kwartaal wordt herzien. Dit plafond is gedaald van 4,55% in het vierde kwartaal van 2025 naar 4,31% in het eerste kwartaal van 2026. De rente die boven dit tarief wordt betaald, blijft verschuldigd aan de aandeelhouder, maar het overschot is niet aftrekbaar van de belastbare winst van de onderneming.
Voor de aandeelhouder als natuurlijke persoon zijn de ontvangen rente onderworpen aan de forfaitaire belasting van 30% (inkomstenbelasting en sociale bijdragen). De optie voor de progressieve schijf blijft mogelijk als deze gunstiger is.
URSSAF-controles op rekening-courants in SCI
Een recent aandachtspunt betreft de SCI’s die onder de vennootschapsbelasting vallen. De URSSAF-controles zijn verscherpt voor aanzienlijke en langdurig geblokkeerde rekening-courants. Het risico: een herkwalificatie van de vooruitbetaling als kapitaalbijdrage, wat het vermogensevenwicht verstoort en kan leiden tot een herziening.
Om dit risico te beperken, is het belangrijk aan te tonen dat de rekening-courant terugbetaalbaar blijft (regelmatige bewegingen, gedocumenteerde gedeeltelijke terugbetalingen, overeenkomst met een aflossingsschema).
De rekening-courant van de aandeelhouder blijft een snelle en flexibele financieringsoplossing, mits deze correct wordt geformaliseerd en de fiscale drempels elk kwartaal worden bewaakt. In combinatie met een hybride financieringsplan dat publieke steun en bankleningen mengt, transformeert het een eenvoudige liquiditeitsvoorschot in een echte hefboom voor financiële structurering.